Analyse de l'EUR/USD à 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a tenté une nouvelle correction à la hausse mercredi. L'euro a gagné 50-60 pips au cours de la journée, mais le contexte macroéconomique, qui a significativement influencé le sentiment des traders hier, était assez contradictoire. Par exemple, l'inflation en Allemagne a accéléré à 2%, bien au-dessus des prévisions, suscitant des inquiétudes quant au maintien des taux d'intérêt à leur niveau actuel en décembre. Le rapport ADP des États-Unis sur l'emploi dans le secteur privé a dépassé les prévisions, ce qui aurait dû entraîner une baisse de la paire plutôt qu'une hausse. D'un autre côté, le PIB du troisième trimestre de l'UE a dépassé les attentes, tandis que le PIB américain était inférieur. En résumé, la paire aurait pu monter ou descendre rapidement hier. Finalement, nous avons observé une certaine croissance, mais cette semaine cruciale est loin d'être terminée.

Aujourd'hui, le rapport sur l'inflation d'octobre de la zone euro sera publié, ce qui pourrait fournir des indications sur ce qu'il faut attendre de la prochaine réunion de la Banque centrale européenne. Si l'inflation dans la zone euro s'accélère, cela pourrait inciter la BCE à retarder l'assouplissement de sa politique monétaire. L'inflation en Allemagne a augmenté de 0,4% en glissement annuel hier. Les États-Unis publieront également leur indice PCE, que beaucoup considèrent comme l'indicateur d'inflation préféré de la Réserve fédérale. Bien que nous ne soyons pas entièrement d'accord avec ce point de vue, cela pourrait néanmoins déclencher une réaction du marché.

Hier, le prix a fluctué dans une plage contenant deux niveaux et deux lignes. Chaque fois qu'un signal se formait, le prix atteignait rapidement un niveau ou une ligne proche, ce qui rendait difficile le trading basé sur des signaux techniques. Le contexte macroéconomique contradictoire n'a pas aidé non plus. Nous ne pouvons pas dire avec certitude que la correction à la hausse de l'euro se poursuivra. La paire pourrait facilement retomber à ses plus bas niveaux locaux aujourd'hui ou demain.

Analyse du rapport COT

Le dernier rapport COT daté du 22 octobre montre que la position nette des traders non-commerciaux est restée haussière pendant longtemps, et la récente tentative des baissiers de dominer a échoué. Cependant, la semaine dernière a vu une forte augmentation du nombre de positions courtes ouvertes par les traders professionnels, et la position nette est devenue négative pour la première fois depuis un certain temps, indiquant que l'euro est désormais vendu plus fréquemment qu'acheté.

Nous ne voyons toujours aucune raison fondamentale pour la force de l'euro, et l'analyse technique suggère que le prix est dans une zone de consolidation – essentiellement plate. Dans le cadre temporel hebdomadaire, on observe que depuis décembre 2022, la paire a été échangée entre les niveaux 1.0448 et 1.1274, passant d'une phase plate de sept mois à une phase de 18 mois. Ainsi, une nouvelle baisse reste plus probable.

Les lignes rouge et bleue se sont croisées et ont inversé leurs positions relatives. Au cours de la dernière semaine du rapport, le nombre de positions longues dans le groupe non-commercial a diminué de 16 200, tandis que les positions courtes ont augmenté de 29 500, entraînant une chute de la position nette de 45 700. L'euro conserve un potentiel baissier fort.

Analyse EUR/USD sur 1 Heure

La paire continue son mouvement baissier sur l'échelle horaire, potentiellement amorçant une nouvelle tendance baissière prolongée. Il n'est pas nécessaire de mentionner des raisons fondamentales ou macroéconomiques pour un autre déclin du dollar – elles n'existent pas. À moyen terme, nous n'attendons rien d'autre qu'une baisse de l'euro. À court terme, une correction est possible, mais le marché n'est pas actuellement enclin à acheter des euros, et le contexte macroéconomique ne soutient pas fermement l'euro.

Pour le 31 octobre, nous identifions les niveaux de trading suivants : 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0840) et Kijun-sen (1.0820). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer tout au long de la journée, donc prenez cela en compte lorsque vous identifiez les signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss à l'équilibre si le prix se déplace de 15 pips dans la direction souhaitée pour vous protéger contre les pertes potentielles dues à de faux signaux.

Jeudi, la zone euro publiera son rapport clé sur l'inflation, tandis que les États-Unis publieront l'indice des prix PCE, qui est également considéré comme significatif. Par conséquent, une volatilité accrue peut être attendue aujourd'hui.

Explications du Graphique :

Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'échelle 4 heures à l'échelle 1 heure. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : Taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.