Jeudi, la paire EUR/USD a poursuivi sa baisse et a clôturé en dessous du niveau de retracement de Fibonacci de 200,0 % à 1,0857. Cela suggère que le mouvement à la baisse pourrait se poursuivre vers la zone de support à 1,0781–1,0797. L'activité des traders est actuellement faible, donc une chute brutale vendredi est peu probable. Cependant, le prochain objectif est le niveau de Fibonacci de 161,8 % à 1,0734. Pour le moment, les baissiers font de faibles tentatives pour casser la tendance haussière prédominante.

La structure des vagues sur le graphique horaire a changé. La dernière vague baissière complétée n'a pas cassé le précédent plus bas, tandis que la dernière vague haussière a dépassé le sommet précédent—mais seulement de quelques points. Cela indique toujours la poursuite d'une tendance haussière, bien qu'un renversement puisse être imminent, car les haussiers semblent perdre de l'énergie. Les tarifs douaniers de Donald Trump avaient exercé une forte pression sur le dollar ces dernières semaines, mais maintenant, les haussiers pourraient également avoir besoin d'une pause.

Le contexte fondamental de jeudi était remarquable, bien qu'il ait principalement concerné la livre sterling. Néanmoins, les traders ont continué à analyser les commentaires de Jerome Powell du mercredi soir et ont conclu que le dernier round de la bataille euro contre dollar s'est terminé en faveur du dollar. La Fed n'a pas indiqué de position plus accommodante, et Powell a rassuré les marchés sur l'état de l'économie américaine.

Dans la deuxième partie de la journée, les États-Unis ont également publié plusieurs rapports mineurs, y compris les ventes de maisons neuves (4,26M contre 3,95M prévu) et l'indice de l'Activité de la Fed de Philadelphie (12,5 contre 8,5 prévu). Les deux ont soutenu le dollar américain. Compte tenu du flux d'informations, je pense que les baissiers ont attaqué trop faiblement. Pour l'instant, ils n'ont pas cassé le dernier plus bas de manière convaincante, donc il n'y a pas de signes clairs de tendance baissière sur le graphique horaire.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est inversée en faveur du dollar américain après une nouvelle divergence baissière. Actuellement, la paire est tombée au niveau Fibonacci de 61,8 % à 1,0818. Un rebond à partir de ce niveau soutiendrait l'euro et mènerait à une reprise vers le retracement de 76,4 % à 1,0969. Une clôture en dessous de 1,0818, cependant, ouvrirait la voie à une nouvelle baisse vers le niveau Fibonacci de 50,0 % à 1,0696.

Rapport des engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont ouvert 3 424 nouvelles positions longues et fermé 19 772 positions courtes. Le sentiment parmi le groupe non commercial est redevenu haussier—grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 188 000, contre 175 000 positions courtes.

Pendant 20 semaines consécutives, les gros acteurs avaient réduit leur exposition à l'euro, mais depuis cinq semaines d'affilée, ils réduisent leurs positions courtes et augmentent les positions longues. La divergence de politique entre la BCE et la Fed continue de favoriser le dollar américain grâce à l'écart de taux d'intérêt, mais les politiques de Trump deviennent le facteur dominant pour les traders, car elles pourraient avoir un effet accommodant sur la politique de la Fed et même déclencher une récession aux États-Unis.

Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :

Le 21 mars n'apporte aucun événement significatif. Le flux d'actualités n'influencera pas le sentiment du marché aujourd'hui.

Prévisions et conseils de trading pour EUR/USD :

La vente de la paire était possible sur un rebond depuis le niveau de 1.0944 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1.0857 et 1.0797. Ces transactions peuvent rester ouvertes. Il est désormais possible de considérer des achats, mais je reste préoccupé par la montée forte et presque ininterrompue de la paire. Je suis prudent vis-à-vis de ces mouvements unilatéraux et je pense que la tendance tourne maintenant en faveur des baissiers.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.0529–1.0213 sur le graphique horaire et de 1.1214–1.0179 sur le graphique de quatre heures.