Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a échangé avec des pertes minimales tout au long de mercredi, tandis que la tendance générale sur la période horaire reste baissière suite à la sortie du prix du canal ascendant. Le déclin de l'euro est faible, avec des rebonds fréquents, mais en même temps relativement stable. Globalement, nous pensons que le déclin de l'euro est le développement le plus logique pour le moment, car l'euro a trop fortement augmenté ces dernières semaines, ce qui ne correspond pas à la conjoncture macroéconomique et au contexte fondamental. Pour rappel, le marché a réagi uniquement au "facteur Trump" ces dernières semaines, tandis que toutes les autres publications et événements sont ignorés. Le dollar américain a diminué de manière significative, et cette baisse n'est pas justifiée.

Hier a été un autre excellent exemple de la manière dont le marché réagit aux données macroéconomiques. Le seul rapport d'importance de la journée — les commandes de biens durables — n'a pratiquement suscité aucune réaction. Après la publication du rapport, le dollar a baissé de 22 pips, et la volatilité globale est restée très faible tout au long de la journée. Ainsi, le marché n'a montré aucune réponse à une publication relativement importante. Les commandes ont augmenté de 0,9% contre une prévision de -1,0%. Par conséquent, le dollar avait toutes les raisons de gagner au moins 50 pips. Mais cela ne s'est pas produit, ce qui n'est maintenant plus surprenant. Nous assistons à une correction purement technique et faible.

Aucun signal de trading n'a été généré hier sur la période de 5 minutes. Le prix ne s'est approché d'aucun niveau ou ligne Ichimoku, donc il n'y avait aucun point d'entrée valide sur le marché.

Rapport COT

Le dernier rapport Commitment of Traders (COT) est daté du 18 mars. Comme le montre l'illustration, la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. Les baissiers n'ont récemment pris qu'un léger avantage, mais maintenant les haussiers reprennent le contrôle. La position baissière s'est rapidement érodée depuis que Trump est entré en fonction et que le dollar s'est effondré. Nous ne pouvons pas dire avec certitude que la baisse du dollar se poursuivra, et les données COT reflètent le sentiment des grands intervenants, qui peuvent changer rapidement dans les conditions actuelles.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro, mais il existe désormais une raison puissante pour la faiblesse du dollar. La paire peut continuer à corriger pendant plusieurs semaines ou mois, mais la tendance baissière de 16 ans ne s'inversera pas rapidement.

Actuellement, les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, indiquant une tendance haussière. Au cours de la semaine de reporting la plus récente, le nombre de positions longues dans le groupe non commercial a augmenté de 300 contrats, tandis que le nombre de positions courtes a chuté de 46 000 contrats. En conséquence, la position nette a augmenté de 45 700 contrats.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Sur le cadre horaire, la paire EUR/USD reste orientée vers une tendance baissière, que nous soutenons pleinement. Cependant, la baisse est très faible et corrective. Nous pensons que la chute reprendra à moyen terme en raison de la divergence de la politique monétaire entre la BCE et la Fed. Toutefois, il est difficile de dire combien de temps le marché continuera à se baser uniquement sur le "facteur Trump". Les traders ignorent de nombreux rapports et titres ; le dollar est vendu à chaque occasion et ne parvient même pas à monter lorsqu'il en a de bonnes raisons.

Les niveaux de trading pour le 27 mars sont : 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0880) et Kijun-sen (1.0815). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l’identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer votre Stop Loss à l'équilibre si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction—cela vous protégera contre des pertes potentielles en cas de faux signal.

Jeudi, les États-Unis publieront des rapports sur le PIB et les demandes d'allocations chômage. Ce dernier est un non-événement, tandis que le premier sera la troisième (et dernière) estimation. Si le chiffre du PIB est révisé à la baisse, le dollar pourrait facilement s'affaiblir à nouveau. Cependant, il est peu probable qu'il augmente même si les données sont positives, car le marché continue d'ignorer les bons chiffres américains et attend la semaine prochaine, lorsque de nouveaux tarifs de Donald Trump devraient être annoncés. Dans la zone euro, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, doit prononcer un discours, qui devrait être largement cérémonial.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut s'arrêter. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre de 4 heures au cadre horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.