Analyse de l'EUR/USD sur 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a continué à évoluer de manière latérale jeudi. Alors que précédemment elle fluctuait dans une fourchette entre 1,1274 et 1,1391, jeudi, elle s'est retrouvée bloquée dans un plat absolu près de la limite supérieure de cette fourchette. L'euro évolue de manière latérale depuis une semaine maintenant, mais lors de la réunion de la Banque Centrale Européenne, c'était précisément hier que la paire a montré la volatilité la plus faible et une complète réticence à bouger dans un sens ou dans l'autre. À notre avis, cela confirme une fois de plus un fait évident : le marché est actuellement disposé à trader uniquement "en fonction de Trump." Pas de nouveaux tarifs ? Pas de nouvelles de désescalade ? Pas de mouvement.

Que peut-on dire de la situation technique à ce stade ? Sur le graphique 1H, la paire est à plat, ce qui pourrait rapidement se transformer en nouvelle vente du dollar dès que Donald Trump décidera d'imposer de nouveaux tarifs. Malheureusement, le sort du dollar — et de nombreuses autres devises — est entre les mains d'un seul homme. Quand Trump imposera-t-il de nouveaux tarifs ? Personne ne sait. À quoi ressembleront ces tarifs ? Là encore, on l'ignore. Prédire les mouvements futurs de la paire de devises est tout simplement inutile. Le mieux que l'on puisse faire est de tenter de trader sur la base de signaux techniques — mais seulement s'ils sont forts et précis.

Jeudi, un signal relativement fort et précis s'est formé — un rebond du niveau 1,1391 avec une déviation minimale. Après cela, le prix a diminué d'environ 35 pips, bien qu'il n'ait pas réussi à atteindre l'objectif le plus proche. D'autre part, il n'a pas non plus réussi à dépasser le niveau 1,1391 au cours de la journée. Par conséquent, la sortie de la position courte devait être effectuée manuellement — à tout point convenable.

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 8 avril. Comme le montre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée en territoire haussier pendant longtemps. Les baissiers ont à peine réussi à prendre le contrôle, mais désormais les haussiers ont repris l'initiative. L'avantage des baissiers s'est amoindri depuis l'entrée en fonction de Trump, et le dollar a commencé à baisser.

Nous ne pouvons pas dire avec certitude que le dollar continuera de baisser, et les rapports COT reflètent le sentiment des gros intervenants, ce qui peut changer très rapidement dans les circonstances actuelles.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro, mais un facteur majeur contribue désormais à la faiblesse du dollar. La paire peut encore corriger pendant plusieurs semaines ou mois, mais une tendance baissière de 16 ans ne s'inverse pas du jour au lendemain.

Les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, signalant une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues détenues par le groupe "non-commercial" a augmenté de 7 000, tandis que les positions courtes ont diminué de 1 100, ce qui a entraîné une augmentation nette de 8 100 contrats.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

La paire EUR/USD a rapidement repris son mouvement haussier sur le graphique horaire dès que Trump a commencé à introduire de nouveaux tarifs douaniers. Actuellement, le prix est stable, et nous attendons de nouveaux tarifs. Nous pouvons officiellement dire que la tendance baissière a été annulée sur le graphique journalier. Cela n'aurait jamais eu lieu si Trump n'avait pas lancé la guerre commerciale. Ainsi, la toile de fond fondamentale a pris le pas sur le tableau technique — ce qui n'arrive pas souvent, mais cela arrive. Malheureusement, la tendance haussière actuelle pourrait se terminer tout aussi brusquement et de manière inattendue si Trump cesse d'appliquer de nouveaux tarifs et choisit la voie de la désescalade.

Pour le 18 avril, les niveaux suivants sont identifiés pour le trading : 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1323, 1.1391, 1.1482, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1126) et la ligne Kijun-sen (1.1348). Notez que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. De plus, n'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au seuil de rentabilité si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction — cela aide à prévenir les pertes potentielles si le signal s'avère erroné.

Aucun événement ou rapport significatif n'est prévu vendredi dans la zone euro ou aux États-Unis. Cependant, jeudi a montré que même les événements majeurs ne garantissent plus le mouvement ou la réaction du marché. Le marché est uniquement influencé par les nouvelles liées à la guerre commerciale.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent jusqu'où le mouvement pourrait s'arrêter. Veuillez noter que ces lignes ne constituent pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique de 4 heures au graphique horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Celles-ci servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille nette de la position pour chaque catégorie de traders.