Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pasangan mata wang EUR/USD hanya mencatatkan keuntungan yang sangat minimum pada hari Selasa, namun aliran keseluruhan pada carta masa setiap jam masih kekal dalam kedudukan menurun selepas harga keluar dari saluran menaik. Kejatuhan euro agak lemah, dengan pembetulan yang kerap, namun tetap stabil secara keseluruhan. Secara umum, kami berpendapat bahawa pergerakan menurun euro ketika ini merupakan senario yang paling logik, memandangkan mata wang tersebut telah meningkat dengan ketara dalam beberapa minggu kebelakangan ini—sesuatu yang langsung tidak selari dengan latar belakang makroekonomi dan asas fundamental. Ingin kami ingatkan bahawa sejak beberapa minggu lalu, pasaran hanya menilai "faktor Trump," dan mengabaikan semua penerbitan data serta peristiwa lain. Akibatnya, dolar A.S. telah merosot terlalu banyak—dan tanpa alasan yang kukuh.

Malangnya, tarif baharu yang mungkin akan diumumkan oleh Donald Trump seawal minggu hadapan boleh sekali lagi mencetuskan penyusutan dalam dolar. Amat sukar untuk meramalkan berapa lama pengaruh Trump sahaja akan terus mendominasi sentimen pasaran. Namun begitu, kami tidak mahu para pedagang terus terbuai dengan ilusi bahawa kenaikan euro ketika ini adalah wajar. Ia hanya kelihatan wajar jika seseorang mengabaikan semua acara kecuali perang perdagangan oleh presiden AS. Bukan keseluruhan negara Amerika Syarikat—tetapi secara khusus presidennya—kerana tiada sesiapa pun sebelum Trump dalam beberapa dekad kebelakangan ini yang melancarkan sebarang "perang" atau merungut tentang "ketidakadilan."

Pada carta 5 minit, hanya satu isyarat dagangan yang terbentuk semalam—iaitu isyarat jual. Walau bagaimanapun, isyarat tersebut jauh daripada tepat. Selama beberapa jam, harga berlegar-legar secara tidak meyakinkan di sekitar paras 1.0823 sebelum akhirnya membuat lantunan dengan cara yang sangat lemah. Pada pandangan kami, isyarat dagangan ini tidak berbaloi untuk diambil tindakan. Selain itu, latar belakang makroekonomi pada hari Selasa hampir tiada langsung.

Laporan COT

Laporan Komitmen Pedagang (COT) yang terkini bertarikh 18 Mac. Seperti yang ditunjukkan dalam rajah, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam kedudukan menaik untuk tempoh yang agak lama. Pergerakan menurun hanya baru-baru ini memperoleh sedikit kelebihan, namun kini pergerakan menaik kembali menguasai. Kedudukan menurun telah menyusut dengan pantas sejak Trump memegang jawatan dan dolar mula merosot. Kami tidak boleh menyatakan secara pasti bahawa kejatuhan dolar akan berterusan, dan data COT mencerminkan sentimen pemain besar, yang boleh berubah dengan cepat dalam keadaan semasa.

Kami masih belum melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan euro, namun kini terdapat satu sebab yang kuat untuk kelemahan dolar. Pasangan ini mungkin akan terus membuat pembetulan selama beberapa minggu atau bulan, namun aliran menurun selama 16 tahun tidak akan berbalik dalam masa terdekat.

Pada masa ini, garisan merah dan biru telah bersilang semula, menandakan aliran menaik. Dalam minggu pelaporan yang terkini, jumlah kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial telah meningkat sebanyak 300 kontrak, manakala jumlah kedudukan jual menurun sebanyak 46,000 kontrak. Hasilnya, kedudukan bersih meningkat sebanyak 45,700 kontrak.

Analisis 1-Jam pasangan EUR/USD

Pada carta masa setiap jam, pasangan EUR/USD cenderung untuk terus membuat penurunan, dan kami menyokong sepenuhnya pandangan ini. Kami percaya penurunan ini akan disambung semula dalam jangka sederhana disebabkan oleh perbezaan dasar monetari antara ECB dan Rizab Persekutuan. Namun, masih belum jelas berapa lama lagi pasaran akan terus memberi tumpuan sepenuhnya kepada "faktor Trump". Pergerakan menaik yang terkini lebih menyerupai satu bentuk protes pasaran yang ditujukan secara peribadi kepada Donald Trump. Ke mana arah akhir pasangan ini masih belum dapat dipastikan, terutamanya kerana pengumuman tarif oleh presiden AS masih belum berakhir. Para pedagang terus mengabaikan pelbagai berita dan laporan, dan dolar terus dijual pada setiap peluang yang ada.

Untuk 26 Mac, kami mengenal pasti paras-paras berikut untuk dagangan: 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, serta garisan Senkou Span B (1.0880) dan garisan Kijun-sen (1.0850). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, jadi perkara ini perlu diambil kira ketika mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menetapkan paras Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal setelah harga bergerak 15 pip ke arah yang diinginkan—ini akan membantu melindungi daripada kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Rabu, AS akan mengeluarkan satu laporan yang agak penting mengenai pesanan barangan tahan lama—dan itu sahaja. Pembalikan tajam atau lonjakan turun naik mungkin berlaku semasa laporan diterbitkan, namun di luar jangka masa tersebut, kami tidak menjangkakan pergerakan yang kuat. Kemungkinan besar, aliran menurun akan berterusan.

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garisan tebal merah): Garisan tebal merah menunjukkan di mana mungkin pergerakan akan berhenti. Harap maklum bahawa garisan ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan dari carta masa 4 jam ke carta masa setiap jam. Ini adalah garis yang kukuh.
• Tahap Ekstrem (garisan nipis merah): Garisan nipis merah di mana harga sebelum ini telah melantun. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garis aliran, saluran aliran, atau mana-mana corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Menunjukkan saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.