S&P500

Обзор 07.03

Рынок США. Сильное падение. Тесла минус 32%.

Главные индексы США в четверг: Доу -1.0%, NASDAQ - 2.6%, S&P500 -1.8%, S&P500 5738, диапазон 5650 - 6200

Фондовый рынок в четверг вернулся к падению после короткой передышки в среду.

Как и в последние сессии, заголовки о торговой политике США негативно повлияли на фондовый рынок.

S&P 500 ненадолго упал ниже своей 200-дневной скользящей средней (5730), достигнув 5711 на своем сессионном минимуме. Индексу удалось закрыться чуть выше этого ключевого технического уровня, в то время как Nasdaq Composite (-2,6%) и Russell 2000 (-1,6%) упали заметно ниже своих соответствующих 200-дневных средних.

В четверг закрытие отметило падение на 10,4% от исторического максимума Nasdaq Composite, достигнутого 16 декабря, что привело индекс на территорию коррекции.

S&P 500 находится на 6,6% ниже своего исторического максимума после широкого отступления в четверг.

Рынок попытался немного восстановиться около середины утра после того, как министр торговли Лютник сообщил CNBC, что все товары и услуги, соответствующие USMCA, будут освобождены от новых тарифов на один месяц. Попытка роста была недолгой, и рынок находился в устойчивом нисходящем тренде к тому времени, когда президент Трамп подписал указ, детализирующий исключения сегодня днем.

Около 62% канадских товаров и около 50% мексиканских товаров по-прежнему облагаются пошлинами, а товары, освобожденные от пошлин, снова столкнутся с пошлинами со 2 апреля.

Падение в акциях мегакапиталов и производителях микросхем также повлиял на фондовый рынок, отражая продолжающееся сворачивание спекулятивных сделок.

NVIDIA (NVDA 110,57, -6,73, -5,7%) была влиятельным участником снижения в этом отношении. Слабость в полупроводниковом секторе была отчасти обусловлена руководством Marvell Technology (MRVL 72,28, -17,86, -19,8%), не оправдавшим высоких ожиданий.

С начала года:

Dow Jones Industrial Average: +0.1% S&P 500: -2.4% S&P Midcap 400: -4.9%

Nasdaq Composite: -6.4% Russell 2000: -7.3%

Обзор экономических данных:

Торговый баланс за январь -131,4 млрд долларов США (консенсус -93,5 млрд долларов США); предыдущий показатель был пересмотрен с -98,4 млрд до -98,1 млрд долларов США

Главный вывод из отчета заключается в том, что усилия по опережению ожидаемых тарифных мер привели к огромному росту импорта, что будет тормозом для прогнозов ВВП на первый квартал.

Недельные первичные заявки по безработице 221 тыс. (консенсус 234 тыс.); предыдущий показатель 242 тыс.,

Недельные повторные заявки 1,897 млн; предыдущий показатель был пересмотрен с 1,862 млн до 1,855 млн

Главный вывод из отчета заключается в том, что снижение уровня первичных требований — опережающего индикатора — на данный момент смягчает опасения по поводу того, что рынок труда демонстрирует более выраженные признаки ослабления.

Производительность в 4 квартале - Rev. 1,5% (консенсус 1,2%); Предыдущий 1,2%, Стоимость рабочей силы в 4 квартале - Rev. 2,2% (консенсус 3,0%); Предыдущий 3,0%

Главный вывод из отчета заключается в том, что оба компонента имели позитивный характер для настроений рынка, в том смысле, что производительность была выше, чем сообщалось ранее, в то время как стоимость рабочей силы в единице (индикатор инфляции) была ниже, чем сообщалось ранее, чему способствовала улучшенная производительность.

Оптовые запасы в январе 0,8% (консенсус 0,7%); Предыдущий пересмотрен с -0,5% до -0,4%

Заглядывая вперед, участники рынка в пятницу получат:

Отчет о ситуации с занятостью за февраль в 8:30 по восточному времени.

Другие данные включают отчет о потребительском кредите за январь в 3:00 по восточному времени.

Энергетика: Нефть Брент 69.50 долл. - нефть под давлением на фоне падения рынка США.

FOREX: ЕЦБ в четверг, 6 марта, понизил ставку на 0.25% - однако курс EURUSD который перед этим очень сильно вырос за два дня, до 1.0800, - курс евро практически никак не отреагировал на снижение ставки ЕЦБ - для умных трейдеров это важный сигнал - вполне вероятно, у EURUSD есть потенциал продолжения роста. Держим покупки от поддержек.

Вывод: Рынок США под сильным давлением - но пока и в экономике все неплохо - только что, например, индекс ISM сервис за февраль показал ускорение роста - и недельная безработица на низком уровне. То что S&P500 пытается удержаться выше 200-дневной средней, также хороший знак. Держим покупки от поддержек - и сейчас хорошие цены для первых покупок.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instatrade.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov