A análise de ondas no gráfico de 4 horas do S&P 500 (SPX) continua ambígua. No gráfico diário, é possível identificar uma estrutura global de cinco ondas, que se estende além do menor nível de zoom da plataforma de negociação. Em termos simples, os índices acionários dos EUA têm subido por um longo período. No entanto, como sabemos, todas as tendências eventualmente se invertem.

Atualmente, a Onda 5 dentro da Onda 5 ainda está em formação. O #SPX já tentou romper o nível de 6.093 três vezes, que coincide com a extensão de 200,0% de Fibonacci da Onda 4. Portanto, uma correção ou uma série de ondas corretivas pode ocorrer em breve. O mercado de ações dos EUA parece superaquecido, e cada vez mais especialistas alertam para o risco de uma possível "bolha".

Uma estrutura corretiva a-b-c-d-e já foi concluída. A tendência desde 13 de janeiro sugeria a formação de um novo impulso de cinco ondas, com as Ondas 1 e 2 já finalizadas. No entanto, a queda de segunda-feira interrompeu essa estrutura, tornando a análise menos clara e confiável. O gráfico diário apresenta uma estrutura mais sólida e consistente, devendo ser priorizado na análise. Afinal, para que a negociação seja lucrativa, a análise de ondas precisa ser clara e objetiva, evitando estruturas excessivamente complexas.

O #SPX permanece próximo às máximas históricas, já que os investidores ainda não demonstram disposição para vender grandes ações dos EUA. A tendência de alta, iniciada há quase dois anos, foi impulsionada pela desaceleração da inflação nos EUA e pelas expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed). No entanto, o mercado já precificou amplamente essas expectativas, o que pode limitar novos ganhos, considerando que o Fed ainda reluta em adotar uma postura mais agressiva na redução das taxas.

Principais destaques do discurso de Jerome Powell:

O presidente do Fed testemunhou perante o Senado em uma audiência semestral. Embora suas declarações preparadas já tivessem sido divulgadas na semana passada, o foco da sessão de segunda-feira foi a rodada de perguntas e respostas com os senadores.

Principais pontos do discurso de Jerome Powell:

• A política monetária está atualmente menos restritiva do que antes.
• A economia dos EUA permanece forte, permitindo ao Fed adiar cortes nas taxas.
• Um corte rápido ou agressivo nas taxas pode prejudicar a desinflação.
• Um corte lento ou mínimo pode enfraquecer a atividade econômica e o emprego.
• As decisões do Fed são baseadas em todos os dados disponíveis.
• A inflação continua elevada, o que dificulta uma mudança para uma postura mais dovish no curto prazo.
• Se a economia continuar robusta, a política restritiva deverá permanecer em vigor por mais tempo.
• O Fed só deverá retomar os cortes nas taxas se houver um enfraquecimento acentuado do mercado de trabalho ou uma queda da inflação mais rápida do que o esperado.

Conclusões gerais

Com base na análise do #SPX, o índice parece estar nos estágios finais de sua tendência de alta. As negociações de curto prazo devem ser orientadas pelo nível de 6.093 e pelos possíveis impactos das políticas comerciais de Donald Trump. Suas recentes decisões, como tarifas e restrições de importação, representam riscos para a estabilidade econômica dos EUA, enquanto as bolhas no mercado de ações continuam a inflar, aumentando a possibilidade de uma correção significativa.

O gráfico de 4 horas ainda aponta espaço para mais três ondas ascendentes. No entanto, o gráfico diário sugere que o movimento de alta está se aproximando do fim. Diante disso, considero o período diário mais confiável, pois sinaliza uma provável reversão em breve.

Uma estrutura clara de cinco ondas é visível em prazos maiores, com a Onda 5 aparentemente próxima da conclusão. O cenário indica que uma correção prolongada e complexa pode estar no horizonte.

Princípios fundamentais da minha análise de ondas:

1. As estruturas de onda devem ser simples e claras. Padrões excessivamente complexos geralmente levam a interpretações errôneas e negociações não confiáveis.
2. Se as condições do mercado não forem claras, é melhor ficar de fora.
3. É impossível ter certeza absoluta da direção do mercado. Sempre use ordens Stop Loss para gerenciar o risco de forma eficaz.
4. A análise de ondas deve ser combinada com outras ferramentas técnicas e fundamentais. Estratégias diversificadas levam a decisões de negociação mais bem informadas.