Na segunda-feira, o par EUR/USD foi negociado lateralmente durante todo o dia, permanecendo logo abaixo do nível de correção de 200,0%, em 1,0857. Um rompimento confiante acima desse nível sinalizaria uma continuação da tendência de alta em direção ao próximo alvo em 1,0944. O preço já se recuperou de 1,0857 várias vezes, mas nenhum desses recuos levou a um declínio significativo. Os touros não estão se retirando do mercado, mas estão simplesmente esperando por novos catalisadores para continuar comprando.

A estrutura da onda no gráfico de uma hora mudou. A última onda descendente concluída rompeu a mínima anterior, enquanto a nova onda ascendente superou o pico anterior. Isso confirma a presença de uma tendência de alta. No entanto, o crescimento atual é impulsivo, impulsionado principalmente pelos temores de uma desaceleração econômica nos EUA devido às medidas implementadas por Donald Trump. Essa tem sido uma das principais razões por trás da recente queda acentuada do dólar americano.

O cenário fundamental de segunda-feira foi relativamente fraco. Por um lado, a produção industrial alemã superou as expectativas dos traders, mas, por outro lado, os volumes de exportação e a balança comercial caíram. Como resultado, os touros não tinham motivos fortes para novos avanços. Em dois dias, as tarifas dos EUA sobre as importações de aço e alumínio entrarão em vigor, impactando também a União Europeia.

No entanto, isso é apenas o começo. As tarifas sobre o aço e o alumínio serão aplicadas globalmente a todos os países que exportam metais para os EUA. Além disso, Trump está preparando tarifas específicas para a UE, que têm sido amplamente discutidas, mas ainda não foram implementadas. Acredito que essas tarifas acabarão sendo introduzidas, já que atualmente não há negociações oficiais entre Washington e Bruxelas.

Além disso, negociar antecipadamente não é a abordagem de Trump – ele prefere impor tarifas primeiro e, depois, por exemplo, exigir que os EUA recebam a Groenlândia ou aumentem significativamente as compras de produtos americanos.

No gráfico de 4 horas, o par continua seu movimento de alta após sair de uma faixa horizontal. A tendência agora é de alta, confirmada pelo canal de tendência ascendente. Um movimento sustentado acima do nível de Fibonacci de 61,8% em 1,0818 sugere um maior crescimento em direção ao próximo nível de Fibonacci de 76,4% (1,0969). No entanto, uma divergência de baixa no indicador CCI e um sinal de sobrecompra no RSI indicam que o par pode estar pronto para uma retração. Um fechamento abaixo de 1,0818 indicaria um declínio potencial em direção ao nível de retração Fibonacci de 50,0% em 1,0696.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Na semana passada, os traders profissionais abriram 2.524 contratos de compra e fecharam 12.795 contratos de venda. O sentimento dentro da categoria "Não Comercial" permanece em baixa, mas tem se enfraquecido recentemente. O número total de contratos de compra mantidos por especuladores agora é de 185.000, enquanto os contratos de venda somam 195.000.

Por vinte semanas consecutivas, os grandes investidores têm reduzido suas posições em euros, confirmando uma tendência de baixa sem qualquer alteração significativa. A divergência na política monetária entre o BCE e o Fed continua a favorecer o dólar americano, devido ao aumento da diferença nas taxas de juros. Embora a pressão de baixa esteja enfraquecendo, ainda é muito cedo para declarar o fim dessa tendência. O número de posições de compra tem aumentado há cinco semanas consecutivas, coincidindo com o período desde que Donald Trump se tornou presidente dos Estados Unidos.

Calendário econômico para os EUA e a zona do euro:

EUA - JOLTS Job Openings (14:00 UTC).

O calendário econômico de 11 de março contém apenas uma publicação de dados secundários. Portanto, espera-se que o histórico fundamental tenha influência mínima sobre o sentimento do mercado na terça-feira.

Previsão para o EUR/USD e recomendações de negociação:

A venda do par pode ser considerada caso ele feche abaixo da zona de 1,0781-1,0797 no gráfico horário, com alvos em 1,0734 e 1,0622. As oportunidades de compra ainda estão em aberto, mas estou cauteloso quanto à forte recuperação do par, que pode ser seguida por um declínio igualmente acentuado.

As grades de retração de Fibonacci foram traçadas a partir de 1,0529-1,0213 no gráfico horário e de 1,1214-1,0179 no gráfico de 4 horas.