Na segunda-feira, o par EUR/USD continuou seu movimento de alta e até se recuperou da zona de suporte de 1,0781-1,0797. No entanto, acreditar em um novo aumento do euro está se tornando cada vez mais difícil. Segundo a análise de ondas, a tendência se tornou de baixa, o que indica que devemos esperar uma queda. O recente crescimento do par é apenas um recuo corretivo. Portanto, espero uma consolidação abaixo da zona de 1,0781-1,0797 e uma nova queda em direção aos níveis de Fibonacci em 1,0734 e 1,0622.

O padrão de ondas no gráfico horário mudou. A última onda de alta mal conseguiu ultrapassar a máxima anterior, enquanto a onda de baixa mais recente rompeu a mínima anterior. Isso indica que as ondas estão sugerindo uma reversão de tendência para o lado baixista. Donald Trump introduziu novas tarifas na semana passada, o que fez os vendedores recuarem novamente. É provável que Trump imponha mais tarifas nesta semana, dando aos compradores mais uma chance de avanço. No entanto, os touros estão enfraquecendo a cada dia que passa.

O cenário fundamental na segunda-feira não favoreceu os compradores. As vendas no varejo da Alemanha superaram as expectativas, mas o relatório mais relevante — o de inflação — mostrou uma desaceleração para 2,2% ao ano. Embora esse número tenha ficado em linha com as previsões, o fato de a inflação estar agora próxima da meta do BCE não pode ser ignorado. Isso sugere que a política monetária do BCE pode se tornar ainda mais dovish — o que é uma má notícia para o euro. As guerras comerciais promovidas por Trump têm sustentado os compradores nas últimas semanas, mas isso por si só não é suficiente para manter a compra contínua do euro e a venda do dólar. Os traders já precificaram as tarifas, e agora são necessários outros impulsionadores econômicos para que essa estratégia continue válida. No momento, não há nenhum. Um grande volume de estatísticas importantes será divulgado ao longo desta semana, começando em poucas horas com os dados de inflação da zona do euro. Se a inflação também desacelerar, os vendedores retomarão o controle.

No gráfico de 4 horas, o par fez um ligeiro movimento de alta, mas eu espero uma nova reversão em favor do dólar americano e uma nova queda em direção ao nível de correção de 50,0%, em 1,0696, e ao nível de 38,2%, em 1,0575. Embora uma grande queda no euro seja improvável por enquanto, uma queda de 200 pontos ainda seria oportuna. Nenhum sinal de divergência foi observado em nenhum indicador hoje.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a semana de relatório mais recente, os traders profissionais abriram 844 novas posições de compras e fecharam 5.256 posições de vendas. O sentimento do grupo "Não comercial" voltou a ser de alta, graças a Donald Trump. O número total de posições de compras mantidas por especuladores é agora de 190.000, enquanto as posições de vendas diminuíram para 124.000.

Por vinte semanas consecutivas, os grandes participantes estavam se desfazendo de euros, mas nas últimas sete semanas, eles vêm reduzindo as posições vendidas e aumentando as compradas. Embora a divergência na política monetária do BCE e do Fed continue a favorecer o dólar americano, a política de Trump está se tornando um fator mais influente para os traders, pois pode ter um impacto dovish na abordagem do FOMC e até mesmo levar a uma recessão na economia dos EUA.

Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:

• Zona do Euro - PMI Industrial Alemão (07:55 UTC)
• Zona do Euro - PMI Industrial (08:00 UTC)
• Zona do euro - Índice de preços ao consumidor (09:00 UTC)
• Zona do euro - Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (12:30 UTC)
• EUA - PMI Industrial S&P (13:45 UTC)
• EUA - PMI Industrial ISM (14:00 UTC)
• EUA - Vagas de emprego JOLTS (14:00 UTC)

Em 1 de abril, o calendário econômico inclui um grande número de eventos importantes em vários horários ao longo do dia. O pano de fundo fundamental pode influenciar fortemente o sentimento do mercado durante todo o dia.

Previsão para o EUR/USD e Recomendações para Traders:

A venda do par é possível hoje após um salto do nível 1,0857 na tabela horária, com alvos em 1,0797 e 1,0734, ou após um fechamento abaixo da zona 1,0781-1,0797. A compra será possível após uma recuperação da zona de 1,0781-1,0797 na tabela horária, com um alvo em 1,0857.

Os níveis de Fibonacci são traçados a partir de 1,0529-1,0213 na tabela horária e de 1,1214-1,0179 na tabela de 4 horas.