ตลาดหุ้นหยุดนิ่งในการรับรู้: นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวของเฟด

ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดการซื้อขายในวันอังคารเกือบอยู่ในระดับเดียวกัน โดยยอมสละความสูงที่เคยทำได้ก่อนหน้านี้ซึ่งทำให้ S&P 500 และ Dow Jones Industrial Average ปรับอัปเดตสูงสุดในประวัติศาสตร์ ความระมัดระวังเช่นนี้เกิดจากการคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกโดยธนาคารกลางสหรัฐในรอบ 4.5 ปี

การขึ้นของ S&P 500 และข้อมูลเศรษฐกิจใหม่

ในช่วงการซื้อขาย ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นชั่วคราวถึง 5670.81 ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐใหม่ ข้อมูลนี้ทำให้ความวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวอย่างรวดเร็วของเศรษฐกิจประเทศคลี่คลายไปบ้าง

กระทรวงพาณิชย์รายงานว่ายอดขายปลีกเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในเดือนสิงหาคม แม้ว่ารายได้จากตัวแทนจำหน่ายยานยนต์จะลดลงก็ตาม การลดลงนั้นถูกชดเชยด้วยการเพิ่มขึ้นของยอดขายออนไลน์ซึ่งช่วยให้เศรษฐกิจยังคงเสถียรอยู่ในช่วงครึ่งหลังของไตรมาสที่สาม

เศรษฐกิจเติบโตแต่ไม่เร็วมาก

Russell Price นักเศรษฐศาสตร์หัวหน้าแห่ง Ameriprise Financial Services ใน Troy รัฐมิชิแกน กล่าวว่าความคาดหวังเกี่ยวกับเศรษฐกิจค่อนข้างเป็นบวกแม้ก่อนข้อมูลล่าสุดจะออกมา เขากล่าวว่าเศรษฐกิจเติบโต แต่การเติบโตนั้นยังคงช้าค่อนข้างช้า

"ข้อมูลเศรษฐกิจวันนี้ยืนยันว่าเราอยู่ในสภาพแวดล้อมที่กำลังขยายตัว แม้ว่าไม่เร็วกว่าที่เราต้องการ" Price กล่าว

ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการดำเนินการของเฟด

Price เพิ่มเติมว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะเกิดขึ้นอาจมีผลสองทาง มันอาจเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อหรือทำให้เกิดคำถามใหม่เกี่ยวกับว่าเฟดจะลงมืออย่างรวดเร็วและเด็ดเดี่ยวเพียงพอเพื่อป้องกันภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือไม่

"การซื้อขายวันนี้แสดงการหลีกเลี่ยงจากสูงสุดในประวัติศาสตร์ เนื่องจากพรุ่งนี้อาจนำมาซึ่งความผิดหวังสำหรับนักลงทุนบางคน" ผู้เชี่ยวชาญกล่าว

วันนี้แสดงให้เห็นว่าตลาดอยู่ในสถานะรอคอย: ทั้งหมดให้ความสนใจไปที่การดำเนินการต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐและผลกระทบที่เป็นไปได้ต่อเศรษฐกิจสหรัฐ

การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย ความคาดหวังใหญ่: Dow Jones ลดลงเล็กน้อย S&P และ Nasdaq เพิ่มขึ้น

การซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐในวันอังคารปิดด้วยการเปลี่ยนแปลงน้อย: ดัชนี Dow Jones Industrial Average ลดลง 15.90 จุด (0.04%) สู่ 41,606.18 และดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.49 จุด (0.03%) ถึง 5,634.58 ขณะที่ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 35.93 จุด หรือ 0.20% ปิดที่ 17,628.06

นักลงทุนจับตามองการตัดสินใจของเฟดอย่างใกล้ชิด

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานหลังจากการประชุมสองวันในวันพุธนี้ถูกกำหนดให้ตลาดที่ 65% เพียงสัปดาห์เดียวก่อนหน้านี้ โอกาสนี้มีเพียง 34% สะท้อนความคาดหวังของนักลงทุนที่ผันผวนในสภาวะเศรษฐกิจไม่แน่นอน

Microsoft เสริมสร้างตำแหน่ง

หนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ช่วยให้ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นคือการเพิ่มขึ้น 0.88% ของหุ้น Microsoft ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีได้ชนะเลิศหลังจากคณะกรรมการอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนจำนวน 60 พันล้านดอลลาร์และเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาส 10% การดำเนินการเช่นนี้ได้เสริมความเชื่อมั่นของนักลงทุนในความเสถียรและความสำเร็จในอนาคตของผู้นำด้าน AI

บลูชิปและรัสเซล 2000 เป็นที่สนใจ

ดัชนี Dow Jones แม้ว่าจะลดลงเล็กน้อย ยังคงน่าประหลาดใจ โดยดัชนีทำสถิติเพิ่มขึ้นระหว่างวันต่อเนื่องเป็นเวลาสองวัน ขณะเดียวกัน ดัชนี Russell 2000 ซึ่งติดตามบริษัทขนาดเล็กสุดในตลาด ปรับตัวได้ดีที่สุดในดัชนีสำคัญ โดยเพิ่มขึ้น 0.74% สำหรับการซื้อขายครั้งนี้ การเพิ่มขึ้นนี้มีสาเหตุมาจากความคาดหวังของนักลงทุนว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐจะเป็นประโยชน์ต่อบริษัทขนาดเล็ก

พลังงานนำหน้า แต่การดูแลสุขภาพล่ำ

ภาคพลังงานของ S&P 500 เป็นภาคส่วนที่ทำผลงานดีที่สุดในกลุ่ม 11 ภาคส่วนหลัก โดยเพิ่มขึ้น 1.41% ซึ่งเกิดขึ้นท่ามกลางราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ส่งผลให้หุ้นน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ในขณะเดียวกัน ภาคสาธารณสุขเป็นผู้แพ้ในวันนี้หดตัวลง 1.01% กลายเป็นภาคส่วนที่อ่อนแอที่สุดในดัชนี นักลงทุนยังคงเฝ้าดูตลาดหุ้นอย่างระมัดระวัง ขณะที่พวกเขาชั่งน้ำหนักโอกาสของการดำเนินการเพิ่มเติมจาก Federal Reserve และผลกระทบที่อาจจะมีต่อแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจ

Intel เสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของตน, Amazon สนับสนุนการเติบโต

หนึ่งในเหตุการณ์สำคัญในตลาดหุ้นในวันอังคารคือการปรับตัวขึ้นของหุ้น Intel ร้อยละ 2.68 การเติบโตนี้เกิดจากการลงนามในข้อตกลงกับ Amazon Web Services ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของบริการคลาวด์ของ Amazon ที่กลายเป็นลูกค้าของ Intel ในการผลิตชิปเฉพาะที่ใช้ในการพัฒนาเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ หุ้น Amazon ก็แสดงการเคลื่อนบวกเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.08 เช่นกัน

ตลาดโดยทั่วไปมีแนวโน้มบวก

ข้อมูลผลการซื้อขายใน New York Stock Exchange และ Nasdaq แสดงให้เห็นว่าจำนวนหุ้นที่ราคาปรับตัวขึ้นมีมากกว่าจำนวนหุ้นที่ปรับตัวลง ใน NYSE อัตราส่วนนี้คือ 1.55 ต่อ 1 และใน Nasdaq คือ 1.25 ต่อ 1 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มบวกในหมู่นักลงทุน

ระดับสูงใหม่ท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่เสถียร

ดัชนี S&P 500 แสดงให้เห็นระดับสูงใหม่ 52 สัปดาห์ใหม่ๆ 48 ครั้ง โดยไม่มีระดับต่ำใหม่เลย ในขณะที่ Nasdaq Composite มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญกว่า โดยมีระดับสูงใหม่ 147 ครั้ง และระดับต่ำใหม่ 68 ครั้ง ปริมาณการซื้อขายทั้งหมดในตลาดหุ้นสหรัฐฯ อยู่ที่ 10.23 พันล้านหุ้น ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20 วันเล็กน้อยที่ 10.74 พันล้านหุ้น

ผลกระทบของตลาดแรงงานและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของ Fed

การชะลอตัวของตลาดแรงงานที่เห็นในฤดูร้อน เช่นเดียวกับรายงานสื่อที่เกี่ยวข้องกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพิ่มความคาดหวังว่า Federal Reserve จะตัดสินใจเชิงรุกในการประชุมวันพุธ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การลดอัตราดอกเบี้ย 0.5% ดูเป็นไปได้มากขึ้นเนื่องจาก Fed ต้องการหลีกเลี่ยงการทำให้เศรษฐกิจอ่อนแอ

ข้อมูลเศรษฐกิจชี้ให้เห็นถึงความระมัดระวัง

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ายอดค้าปลีกเพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคมและกิจกรรมโรงงานเริ่มฟื้นตัวอีกครั้ง ข้อมูลที่แข็งแกร่งนี้อาจลดแรงกดดันในการลดอัตราอย่างรุนแรง แต่ตลาดยังคงมองหาการดำเนินการเชิงรุกจาก Fed

ตลาดหุ้นยังคงตึงเครียดขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักผลกระทบของข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีต่อการกระทำที่เป็นไปได้ของ Fed ในการรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

เศรษฐกิจเติบโต: Fed ยืนอยู่บนจุดตัดสินใจสำคัญ

"ข้อมูลปัจจุบันบ่งชี้ถึงเศรษฐกิจที่แข็งแรง" Peter Cardillo หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ที่ Spartan Capital Securities กล่าว เขาคาดว่า Chairman Jerome Powell ของ Fed จะตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ย 25 points ในการประชุมวันพุธ อย่างไรก็ตาม การดำเนินการต่อไปของ Fed จะขึ้นอยู่กับว่าความเป็นไปของเศรษฐกิจเป็นอย่างไร ซึ่ง Powell น่าจะกล่าวถึงในคำพูดของเขา

ก้าวเดินระมัดระวังหรือการดำเนินการเชิงรุกมากขึ้น?

Cardillo ระบุว่า Fed อาจพิจารณาแนวทางที่เชิงรุกกว่านี้ในการประชุมอนาคต แต่จะดำเนินการอย่างระมัดระวังในขณะนี้ "พวกเขาจะเริ่มด้วยก้าวเล็กๆ แต่พวกเขาอาจจะดำเนินการเชิงรุกมากขึ้นในอนาคต" ผู้เชี่ยวชาญกล่าวเพิ่ม

เทรดเดอร์วางเดิมพันบนการตัดสินใจของ Fed

เนื่องจากพวกเขารอการตัดสินใจของ Fed ตลาดยังคงคาดการณ์อยู่ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสร้อยละ 63 ที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ย 50 basis points และร้อยละ 37 ที่จะลดอยู่ที่ 25 basis points

ดัชนีโลกและค่าเงินดอลลาร์คงที่

ดัชนี MSCI All-World Index ซึ่งติดตามตลาดโลก แสดงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ร้อยละ 0.04 ถึง 828.72 สะท้อนถึงแนวโน้มที่เสถียรในตลาดหุ้นโลกก่อนการตัดสินใจสำคัญของ Fed

ในขณะเดียวกัน ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ โดยเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.28 เป็น 100.98 ในตะกร้าสกุลเงิน ค่าเงินดอลลาร์ยังแสดงกำลังเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น โดยเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.19 เป็น 142.29

ให้ความสำคัญกับ Bank of England และ Bank of Japan

ไม่ใช่แค่ธนาคารกลางแห่งสหรัฐฯ (Fed) เท่านั้นที่ได้รับความสนใจจากนักลงทุนในสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางแห่งอังกฤษและธนาคารกลางแห่งญี่ปุ่นก็มีการประชุมเพื่อหารือนโยบายการเงินเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ต่างจาก Fed ที่ผู้กำกับดูแลเหล่านี้คาดว่าจะให้ดอกเบี้ยคงที่ในระดับปัจจุบัน

ความผิดหวังเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้หรือไม่?

Russell Price หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ที่ Ameriprise Financial Services ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับคิดเห็นของตลาดในปัจจุบัน "การซื้อขายในวันนี้แสดงให้เห็นว่าเรากำลังอยู่บนขอบของการตัดสินใจสำคัญ พรุ่งนี้นักลงทุนบางรายอาจต้องเผชิญกับความผิดหวัง" Price กล่าว

ทุกสายตาต่างจับจ้องไปที่การประชุมของ Fed ในวันพรุ่งนี้ ซึ่งอาจจะกำหนดทิศทางของการพัฒนาเศรษฐกิจในอนาคตทั้งในสหรัฐอเมริกาและทั่วโลก

ผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุสองปี ซึ่งเป็นตัวกำหนดคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยระยะสั้น ปรับขึ้น 4.4 จุดที่ 3.5986% หลังจากลดลงไปที่ต่ำสุดในรอบสองปีที่ 3.528% ในการซื้อขายก่อนหน้า ผลตอบแทนพันธบัตรสิบปีก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน เพิ่มขึ้น 2.3 จุดมาที่ 3.644% จาก 3.621% ตอนสิ้นวันจันทร์

เศรษฐกิจจีนยังน่ากังวล

ตลาดเอเชียถูกกดดันจากการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของจีนที่เปราะบาง ข้อมูลล่าสุดที่ออกเมื่อสุดสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของการผลิตภาคอุตสาหกรรมชะลอตัวลงถึงระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือนในเดือนสิงหาคม ในขณะที่ยอดขายปลีกและราคาบ้านใหม่ยังคงลดลง ส่งผลให้ภาพการฟื้นตัวในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในภูมิภาคยังไม่ชัดเจน

ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นท่ามกลางพายุเฮอริเคน

ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นเนื่องจากอุตสาหกรรมยังคงวิเคราะห์ผลกระทบของพายุเฮอริเคน Francine ที่ส่งผลกระทบต่อการผลิตน้ำมันในอ่าวเม็กซิโกของสหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.57% ที่ 71.19 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล น้ำมันดิบเบรนต์ปิดวันที่ 73.7 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 1.31% การเพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการฟื้นตัวของการผลิตน้ำมันในภูมิภาคหลังจากความเสียหายจากพายุธรรมชาติ

ราคาทองคำลดลงหลังจากที่พุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์

แม้ว่าราคาทองคำจะพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ในวันจันทร์ แต่ราคาก็ปรับตัวลดลงในวันอังคาร ทองคำลดลง 0.51% ที่ 2,569.51 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การลดลงเกิดขึ้นหลังจากการขึ้นราคาที่แข็งแกร่งในต้นสัปดาห์ แต่ทองคำยังคงเป็นตัวบ่งชี้สำคัญของตลาด สะท้อนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลก ความเคลื่อนไหวทางเศรษฐกิจทั่วโลก รวมทั้งสหรัฐอเมริกาและจีน ยังคงส่งผลกระทบต่อตลาด ทำให้เกิดการแกว่งตัวในผลตอบแทนพันธบัตร ราคาน้ำมัน และราคาทองคำ