empty
21.03.2025 11:11 AM
แนสแด็กและเอสแอนด์พี 500 ปรับตัวลดลง: การปรับฐานเริ่มต้นหรือตื่นตระหนกชั่วคราว?
This image is no longer relevant

ความผันผวนกลับคืนสู่ตลาด

ตลาดหุ้นสหรัฐปิดตัวลดลงเล็กน้อย ขณะที่นักลงทุนมองหาสัญญาณทางเศรษฐกิจ

ตลาดหุ้นสหรัฐปิดตัวลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดีหลังจากการซื้อขายที่ผันผวนซึ่งเห็นได้ทั้งกำไรและขาดทุน นักลงทุนนั้นพยายามทำความเข้าใจข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคล่าสุดและน้ำเสียงของคำแถลงจากธนาคารกลางสหรัฐที่มีความกังวลเกี่ยวกับอุปสรรคทางการค้า

ความรู้สึกระมัดระวังมีเพิ่มขึ้น

บรรยากาศใน Wall Street แย่ลงอย่างเห็นได้ชัดในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ท่ามกลางข้อมูลหลายอย่างที่ชี้ถึงความเป็นไปได้ในการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจและการลดลงของความหวังของผู้บริโภค ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งทางการค้าที่เกิดขึ้นภายหลังจากที่สหรัฐฯ ใช้มาตรการภาษีเชิงโจมตีใหม่

ความหวังการผ่อนคลายนโยบาย

แม้ว่าจะมีความเสี่ยงเหล่านี้ หุ้นปรับขึ้นในช่วงการซื้อขายเดิมสามในสี่ครั้งที่ผ่านมา โดยการขึ้นนี้เด่นชัดเป็นพิเศษในวันพุธ เมื่อ S&P 500 เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% หลังจากที่ Fed คงอัตราดอกเบี้ยหลักไม่เปลี่ยน ธนาคารกลางยังยืนยันความตั้งใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งก่อนสิ้นปีนี้ โดยแต่ละครั้งลดลง 0.25% ตามการคาดการณ์เมื่อสามเดือนก่อนหน้านี้

ธนาคารกลางยังได้กล่าวถึงการคาดหวังการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอขึ้นและอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอย่างน้อยในระยะสั้น ซึ่งทิ้งที่ว่างให้เหลือพื้นที่สำหรับการปรับเปลี่ยนทางการเงิน

ตัวเลขของวัน

ดัชนีหลักปิดตัวลงในแดนลบ

  • ดัชนี Dow Jones Industrial Average ลดลง 11.31 จุด หรือ 0.03% ปิดที่ 41,953.32;
  • S&P 500 ลดลง 12.40 จุด หรือ 0.22% ปิดที่ 5,662.89;
  • ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 59.16 จุด หรือ 0.33% ปิดที่ 17,691.63

สัญญาณเตือน: ตลาดแรงงานและมาตรฐานทางเศรษฐกิจ

ข้อมูลล่าสุดจากตลาดแรงงานสหรัฐทำให้นักลงทุนต้องคิด: จำนวนผู้ที่เรียกร้องสิทธิ์ว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แม้อัตราการเพิ่มไม่สูงชัน แต่เมื่อนำไปรวมกับปัจจัยอื่น ๆ เช่น การลดการใช้จ่ายของรัฐบาล ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น และความผันผวนทางการเมือง มันก็สะท้อนภาพที่ไม่สู้ดี

ในขณะเดียวกัน Conference Board รายงานการลดลงของดัชนีตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจชั้นนำ โดยตัวบ่งชี้ลดลง 0.3% ในเดือนกุมภาพันธ์หลังจากลดลง 0.2% ในเดือนมกราคม ซึ่งนี่คือเดือนที่สองที่ตัวชี้วัดได้ลดลง แสดงถึงการชะลอตัวของการเติบโตที่อาจเกิดขึ้น

ความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ย: การเดิมพันกับการลดลง

ตลาดกำลังคาดหวังมากขึ้นว่า Fed จะผ่อนคลายนโยบายการเงินในปีนี้ ตามข้อมูลจากแพลตฟอร์ม LSEG ความคาดหวังในปัจจุบันบ่งชี้ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 63 basis points ภายในปี 2025 โดยมีโอกาส 71% ที่การลดอัตรา 25 basis points ครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน

ภาพรวมภาคส่วนต่าง ๆ: เทคโนโลยีชะงักงัน น้ำมันฟื้นตัว

จาก 11 ภาคส่วนหลักใน S&P 500 เทคโนโลยียังคงมีความเปราะบางที่สุด ดัชนีอุตสาหกรรมเข้าสู่แดนลบ กดดันตลาดทั้งหมด ในเวลาเดียวกัน บริษัทพลังงานได้แสดงการเติบโต ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นเกือบ 2% หลังจากสหรัฐฯ ออกมาตรการคว่ำบาตรใหม่ต่ออิหร่าน มาตรการเหล่านี้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอุปทานซึ่งผลักดันให้ราคาทองดำขึ้นสูง

เรื่องน่าสนใจ: จาก Olive Garden ถึง Accenture

แม้จะมีความตึงเครียดทั่วไป แต่ก็ยังมีพื้นที่สำหรับเซอร์ไพรส์ที่น่ายินดีในภาคองค์กร หุ้นของ Darden Restaurants ที่บริหารเครือข่าย Olive Garden เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว +5.77% ในวันเดียว สาเหตุคือมุมมองทางบวกของบริษัทที่ชี้ให้เห็นว่าภาษีจะไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อธุรกิจของตน

ในขณะเดียวกัน เป็นวันที่ต่างไปสำหรับ Accenture หุ้นของบริษัทที่ปรึกษายักษ์ใหญ่ลดลง 7.26% ซึ่งเป็นการลดลงที่รุนแรงที่สุดในรอบปี บริษัทกล่าวว่าความพยายามของฝ่ายบริหาร Trump ที่จะลดการใช้จ่ายของรัฐบาลกลางได้สร้างให้เกิดการล่มสลายของหลายสัญญารัฐบาล ส่งผลกระทบต่อรายได้และมุมมองของตน

แสงแห่งความหวัง: ตลาดที่อยู่อาศัยสนับสนุนความมั่นใจ

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสดใหม่จากสหรัฐฯ ออกมาแบบผสมผสาน แต่ให้เหตุผลต่อความมั่นใจแบบระมัดระวังในตลาด จำนวนการยื่นขอรับผลประโยชน์การว่างงานแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง บ่งชี้ถึงความมั่นคงในตลาดแรงงาน อย่างไรก็ตาม ความประหลาดใจที่ไม่ได้คาดคิดคือการเติบโตของยอดขายบ้านที่มีอยู่ซึ่งเกินความคาดหวังของนักวิเคราะห์และลดความกลัวการชะลอตัวทางเศรษฐกิจลงชั่วคราว แม้จะมีการคาดการณ์เศรษฐกิจที่ลดลงและแนวโน้มเศรษฐกิจที่ระบุโดยการออกมาของ Federal Reserve ในวันก่อนหน้า

ตามรอย Fed: ธนาคารกลางอังกฤษดำเนินไปอย่างระมัดระวัง

หลังจากการตัดสินใจของ Fed ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยเหมือนเดิม ธนาคารกลางอังกฤษก็ทำตามขั้นตอนเดียวกัน อย่างไรก็ตาม แม้จะหยุดยั้งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ผู้กำกับของอังกฤษก็รีบลงมือเตือน: ไม่ควรคาดหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น ธนาคารกลางยังคงต้องการระบบที่ยืดหยุ่นและไม่รีบทำการเปลี่ยนแปลงที่รุนแรง

ยุโรปกังวล

ท่ามกลางความปั่นป่วนโลก ธนาคารกลางในยุโรปแต่ละแห่งได้เลือกกลยุทธ์ของตนเอง ธนาคารแห่งชาติสวิตเซอร์แลนด์ลดอัตราดอกเบี้ยโดยไม่คาดคิดใกล้เคียงศูนย์ ขณะที่ยอมรับว่านโยบายการค้าของสหรัฐฯ ทำให้เกิดความกังวลที่เพิ่มขึ้น

ส่วนธนาคารกลางสวีเดน เลือกที่จะรอดูสถานการณ์ โดยคงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันและเน้นถึงความตั้งใจในการตอบสนองอย่างยืดหยุ่นต่อสถานการณ์ภายนอก

แต่ตุรกีได้ดำเนินการที่แกร่งและทันที: จากค่าเงินลีร่าที่ร่วงลงอย่างมาก ภายหลังวิกฤตการณ์ทางการเมืองหลังการจับกุมคู่แข่งหลักของประธานาธิบดีแอร์โดวาน ธนาคารกลางเพิ่มอัตราดอกเบี้ยค้างคืนถึง 46% เพื่อคุมความตื่นตกใจแห่งสกุลเงิน

แรงกระทบระดับโลก: ตลาดภายใต้ความดัน

ตลาดการเงินในยุโรปตอบสนองต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางด้วยการลดลงที่เห็นได้ชัด เจ∩ภาคการเงินในยุโรปพูดถึงระดับความไม่แน่นอนที่สูง และความเป็นไปได้ของสงครามทางการค้าใหม่ที่เพิ่มความดันแก่นักลงทุน

  • ดัชนี MSCI Global Index ลดลง 1.84 จุด หรือ 0.22% อยู่ที่ 843.53;
  • ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปลดลง 0.43% สะท้อนถึงความพ่ายแพ้ที่เพิ่มขึ้น;
  • ดัชนία FTSEurofirst 300 กว้างลด 9.08 จุด หรือ 0.41% ก็เช่นกัน

ตลาดเกิดใหม่ภายใต้ความดัน

การลดลงรู้สึกได้จากดัชนีตลาดเกิดใหม่หลัก โดยดัชนี MSCI Emerging Markets ลดลง 3.16 จุด หรือ 0.28% อยู่ที่ 1,140.13

พร้อมกันนี้ ดัชนีกว้างสุดของหุ้นในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก (ยกเว้นญี่ปุ่น) ก็ปิดในแดนลบ ลดลง 0.14% ปิดที่ 593.12

ตลาดญี่ปุ่นไม่พ้นขาลง: ดัชนีนิกเกอิ 225 ลดลง 93.54 จุด หรือ 0.25% ปิดการซื้อขายที่ 37,751.88 ความดันในตลาดเพิ่มขึ้นจากความกังวลในประเทศเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจและความเสี่ยงโลก รวมถึงความผันผวนทางเงินและความไม่แน่นอนในการเมืองระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้น

ค่าเงินผันผวน

ค่าเงินสหรัฐแข็งค่าขึ้นท่ามกลางการคาดหมายว่า Fed จะไม่รีบเร่งที่ย้ายสู่การผ่อนคลายนโยบายการเงิน คำอธิบายจาก Fed ทำให้นักลงทุนคาดการณ์อัตราการลดลงอย่างชัดเจนขึ้น และเงินดอลลาร์ตอบโต้ทันทีด้วยการเติบโต

ดัชนีดอลลาร์ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของ 'แบล็กฮิอร์' ต่อหกสกุลเงินหลัก เพิ่มขึ้น 0.41% ไปสู่ 103.80 ยูโรในทางกลับกันลดลง 0.44% และซื้อขายอยู่ที่ $1.0853

ดอลลาร์ยังได้รับรางวัลเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น เพิ่มขึ้น 0.06% เป็น 148.77

พันธบัตรถูกควบคุม

ตลาดพันธบัตรของสหรัฐฯ แสดงการล่วงต่ำในตอนแรก แต่ผลตอบแทนเริ่มลดลงในครึ่งหลังของการซื้อขาย นักตลาดรับเอาท่าทีรอดู: ความไม่เนื้อต่อบัดกวาศกอนาคตที่เพิ่มขึ้น ด้วยนโยบายทางการเงิน ทำให้นักลงทุนมีความระมัดระวังเมื่อนำทุนเข้าสู่ความปลอดภัยในตราสารรัฐบาล

น้ำมันถูกเติมเชื้อเพลิงโดยภูมิรัฐศาสตร์

ราคาน้ำมันโลกได้เพิ่มสูงขึ้นอีกครั้ง การเติบโตถูทริกเกอร์โดยสองปัจจัยพร้อมกัน: การใช้มาตรการคว่ำบาตรใหม่ของสหรัฐฯ ต่อต้านอิหร่านและความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง ภัยของการหยุดชะงักในการจัดส่งพลังงานได้กลับมาสู่เบื้องหน้า และทันที่ที่เห็นผลกระทบที่ร่วงขึ้นในราคาทันที

นักลงทุนเดิมพันมากขึ้นในรูปแบบที่ความเสี่ยงทางการเมืองจะกลายเป็นแรงผลักดันสำคัญในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะในสภาวะที่ตัวชี้วัดพื้นฐานยังคงอยู่ภายใต้ความดัน

น้ำมัน WTI ของสหรัฐได้แข็งขึ้น 1.64% ไปอยู่ที่ $68.26 ต่อบาเรล ในเวลาเดียวกัน ดัชนีน้ำมันเบรนท์ นอร์ท ซี ที่ถือเป็นตัวบ่งชี้หลักทั่วโลกเพิ่มขึ้น 1.72% ปิดการซื้อขายที่ $72.00 ต่อบาเรล

ตลาดเปิดกว้างได้รับการสนับสนุนจากการเพิ่มความตึงเครียดในตะวันออกกลางและมาตรการคว่ำบาตรใหม่ของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน ปัจจัยเหล่านี้ได้เพิ่มความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับเสถียรภาพในการจัดหา และการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นนั้นสะท้อนในราคาที่เพิ่มขึ้นทันที

โลหะมีค่าให้สัญญาณ

หลังจากที่พุ่งสูงขึ้นอย่างน่าทึ่ง เมื่อราคาทองคำเขียนประวัติศาสตร์สูงสุดใหม่ การปรับตัวของราคารวดเร็ว Investors ทยอยทำกำไรบางส่วน ซึ่งยังคงสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งสำหรับทองคำพื้นฐาน

ราคาจุดทองคำลดลง 0.07% เหลือ $3,044.90 ต่อออนซ์ ขณะที่ทองคำล่วงหน้าในสหรัฐ กลับเพิ่มขึ้น 0.15% ปิดที่ $3,040.60 ต่อออนซ์

มีหลายปัจจัยที่สนับสนุนการเติบโตต่อเนื่อง: ท่าทีอ่อนแอของ Fed เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ความตึงเครียดทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นและความต้องการพยุงความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นทำให้ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาที่พักทุน

หากไม่สะดวกคุยในตอนนี้
ระบุคำถามไว้ได้ใน แชท.
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaTrade anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.