Shuningdek qarang
28.11.2024 10:40
Вчерашние торги на Уолл-стрит завершились с потерями для всех основных индексов, причем Nasdaq оказался в числе лидеров снижения. Технологический сектор понес значительные потери в канун Дня благодарения, так как трейдеры начали беспокоиться о том, что Федеральная резервная система США может отказаться от агрессивного снижения ставок, учитывая непрекращающиеся опасения по поводу инфляции.
Экономика США продемонстрировала солидные показатели роста, согласно последним данным о потребительских расходах, которые значительно увеличились в октябре. Однако, несмотря на эти позитивные результаты, усилия по снижению инфляции, похоже, сталкиваются с трудностями. Этот факт усугубляет опасения трейдеров, что Федеральная резервная система может занять более осторожную позицию относительно процентных ставок.
Согласно последним расчетам, трейдеры на платформе FedWatch CME увеличили свои ставки на 25 базисных пунктов в ожидании того, что Федеральная резервная система снизит ставки на своем декабрьском заседании. В то же время, согласно прогнозам, в январе и марте процентные ставки останутся без изменений.
Инвесторы также обеспокоены новыми возможными экономическими последствиями заявлений избранного президента Дональда Трампа, который предложил ввести новые пошлины на товары из Мексики, Канады и Китая. Эти меры будут действовать до тех пор, пока страны не примут необходимые шаги для борьбы с незаконной миграцией и наркотрафиком. В частности, Трамп анонсировал 25%-ные пошлины на мексиканский и канадский импорт и 10%-ные на китайские товары, если страны не примут меры против фентанила и нелегальных мигрантов.
Экономисты Goldman Sachs выразили обеспокоенность по поводу возможных долгосрочных последствий такого подхода. В своем недавнем отчете они предупредили, что дальнейшая эскалация тарифной политики может задержать возвращение инфляции к целевому уровню в 2%. Эти риски оказывают дополнительное давление на рынки, усиливая неопределенность в экономической ситуации.
Таким образом, на фоне сильных экономических данных, торговых угроз и неопределенности с политикой ФРС инвесторы остаются в поисках четких ориентиров, что, в свою очередь, продолжает влиять на поведение рынков.
На Уолл-стрит индексы закрылись в минусе в среду, сдерживаемые сильными экономическими данными и опасениями относительно дальнейшей политики Федеральной резервной системы. Индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) снизился на 138,25 пункта, или 0,31%, завершив торги на отметке 44 722,06. S&P 500 (.SPX) потерял 22,89 пункта (0,38%) и закрылся на уровне 5 998,74. Nasdaq Composite (.IXIC) показал наибольшее падение, опустившись на 115,10 пункта, или 0,60%, до 19 060,48.
Мировые рынки также под давлением
Не только американские фондовые индексы испытали снижение. Индекс MSCI, который отслеживает мировые рынки (.MIWD00000PUS), потерял 0,10%, опустившись на 0,84 пункта до 858,24. В Европе индекс STOXX 600 (.STOXX) завершил день в минусе на 0,19%, что также подтверждает тенденцию к глобальному ослаблению рыночных настроений.
Особое внимание на рынках привлекли акции крупных игроков технологического сектора. Так, бумаги Dell (DELL.N) рухнули на 12% после того, как компания опубликовала разочаровывающие прогнозы по квартальным результатам. Акции HP (HPQ.N) также снизились на 6%, что отразилось на общем настроении в секторе информационных технологий. Индекс сектора (.SPLRCT) ушел в минус на 1,2%, подчеркивая слабость ведущих технологических гигантов.
Не обошли стороной негативные тенденции и крупнейшие технологические корпорации. Акции Nvidia (NVDA.O) и Microsoft (MSFT.O) показали значительное снижение, что усугубило общее падение в секторе. Индекс полупроводников Philadelphia SE Semiconductor Index (.SOX) потерял 1,8%, демонстрируя слабые результаты для одной из наиболее прибыльных отраслей.
В то же время индекс Russell 2000 (.RUT), который отслеживает акции малых компаний, оказался немного в стороне от общего падения. После рекордного максимума в начале недели индекс вырос на 0,1%, что стало единственным положительным моментом среди основных фондовых индексов в день торга.
Итак, последние торги на Уолл-стрит продемонстрировали сдержанность среди инвесторов. В условиях неопределенности, связанной с возможными решениями Федеральной резервной системы и состоянием глобальной экономики, участники рынка склонны проявлять осторожность. На фоне слабых прогнозов по крупнейшим технологическим компаниям и неопределенности вокруг тарифной политики влияние этих факторов продолжает сказываться на настроениях инвесторов.
Рынки продолжили демонстрировать сдержанные настроения, несмотря на положительные экономические данные. Инвесторы внимательно следили за отчетами, которые показали, что экономика США продолжала расти уверенными темпами в третьем квартале. Примечательно, что на прошлой неделе количество новых заявок на пособие по безработице снова снизилось, что поддерживает ожидания того, что Федеральная резервная система может снизить ставки в декабре.
Однако, несмотря на сильные макроэкономические данные, инфляция продолжает оставаться под давлением. Скотт Уэлч, главный инвестиционный директор Certuity, отметил, что инфляция оказалась немного выше желаемых для ФРС уровней, что ставит под сомнение возможность дальнейших снижений ставок. По его мнению, это может заставить Федеральную резервную систему принять более осторожную позицию.
Инвесторы также обеспокоены возможными последствиями тарифной политики президента Дональда Трампа. Уэлч подчеркнул, что если предложенные тарифы будут реализованы, это может усилить инфляционное давление, что в свою очередь усложнит задачу для ФРС, которой предстоит балансировать между экономическими показателями и политическими инициативами новой администрации.
Неопределенность на заседании ФРС: будут ли ставки снижены?
Протоколы ноябрьского заседания Федеральной резервной системы, опубликованные во вторник, показали, что члены ФРС остаются разрозненными в вопросе будущего снижения ставок. Несмотря на позитивные данные, они все еще не уверены в том, насколько текущие ставки ограничивают экономический рост и какой подход следует выбрать в ответ на инфляционные угрозы и внешнеэкономические риски.
Несмотря на эти сложности, индекс S&P 500 продолжает набирать силу, направляясь к своему крупнейшему месячному росту за весь 2024 год. Этот показатель также стал на пути к шестому месяцу роста из семи, что подчеркивает позитивные ожидания относительно последствий экономической политики президента Трампа для местного бизнеса и экономики в целом.
Тем не менее, не все сектора рынка могут похвастаться положительными результатами. Акции Workday (WDAY.O) снизились на 6,2%, после того как компания сообщила о прогнозе доходов от подписки, который оказался ниже ожиданий. Причиной этому стали слабые расходы клиентов на программное обеспечение для управления человеческим капиталом, что оказало давление на акции компании и весь сектор технологий.
В целом, рынок продолжает находиться в состоянии неопределенности, учитывая как экономические факторы, так и политические риски, связанные с внешней торговой политикой США. Федеральная резервная система, в свою очередь, будет вынуждена искать баланс между поддержанием роста и контролем за инфляцией, что станет важным фактором для дальнейшего направления фондового рынка в ближайшие месяцы.
На Нью-Йоркской фондовой бирже в среду наблюдался преобладание положительных настроений среди акций. Количество продвинувшихся бумаг значительно превысило число упавших — соотношение составило 1,64 к 1. В то же время количество новых максимумов на NYSE достигло 406, тогда как новых минимумов было всего 54. Это свидетельствует о том, что большинство акций на бирже продолжали двигаться вверх.
S&P 500 и Nasdaq: новые вершины на фоне рыночной активности
S&P 500, в свою очередь, отметил 79 новых 52-недельных максимумов, при этом не зафиксировав ни одного нового минимума. Это подтверждает устойчивость основных акций индекса. Nasdaq Composite продемонстрировал еще более заметный рост, зафиксировав 136 новых максимумов и 71 новый минимум, что также отражает позитивные настроения в высокотехнологичном секторе.
Объем торгов на биржах США в преддверии праздников составил 11,40 млрд акций, что ниже среднего показателя в 14,92 млрд акций за последние 20 торговых дней. Это снижение активности вполне объяснимо: инвесторы, ожидая праздников, начали проявлять осторожность, что повлияло на общий объем сделок.
В мире наблюдается отток капитала с глобальных рынков. Индекс MSCI, который отслеживает динамику мировых акций, снизился. Также доллар ослаб, что привело к падению доходности казначейских облигаций США. Этот тренд был вызван реакцией инвесторов на последние экономические данные и возможное влияние политических решений новой администрации США, в том числе угрозы введения тарифов.
Цены на нефть удерживались на стабильном уровне после неожиданного роста запасов бензина в США. Инвесторы продолжили отслеживать перспективы процентных ставок в США в 2025 году, что также оказывало давление на котировки черного золота. В то же время ослабление геополитической напряженности в регионе, связанное с соглашением о прекращении огня между Израилем и Хезболлой, помогло ослабить опасения по поводу поставок нефти.
Тем не менее, торговые риски остаются высокими, в том числе из-за предполагаемых действий новой администрации США. Введение новых тарифов, по мнению аналитиков, может оказать инфляционное давление, что будет затруднять позицию ФРС в плане регулирования процентных ставок. Инвесторы продолжают тщательно следить за каждым шагом администрации, что вносит элемент неопределенности в рыночные ожидания.
Таким образом, рынки остаются под влиянием нескольких факторов: экономических данных, ожиданий изменения процентных ставок, а также геополитических и торговых рисков. В условиях таких неопределенностей инвесторы проявляют осторожность, что сказывается на активности на биржах США и других рынках мира.
После выхода свежих экономических данных, которые показали заметное увеличение потребительских расходов в США в октябре, акции на фондовых рынках немного потеряли в цене. Несмотря на рост экономической активности, который указывает на сохраняющуюся динамичность экономики, процесс замедления инфляции за последние месяцы застопорился. В частности, базовая инфляция, которой уделяет внимание Федеральная резервная система для регулирования монетарной политики, за год по состоянию на октябрь составила 2,8%, что на 0,1% больше, чем в сентябре.
Хотя рост инфляции был немного выше прогнозов, эксперты подчеркивают, что это не стало шоком для рынков. Питер Кардилло, главный экономист Spartan Capital Securities, отметил: "Мы все ожидали, что инфляция может немного вырасти, но она не выходит из-под контроля, и это самое важное". В результате, многие аналитики продолжают рассматривать перспективу снижения процентных ставок ФРС на 25 базисных пунктов в декабре как вероятную, что может замедлить рост ставок и дать импульс рынкам.
Реакция трейдеров на экономические данные была сдержанной, но с ярко выраженным прогнозом на будущее. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность того, что Федеральная резервная система снизит ставки в декабре, увеличилась до 70%. Это более высокое ожидание по сравнению с 59% накануне, что отражает веру инвесторов в продолжение мягкой монетарной политики в условиях замедленной инфляции.
Однако новые угрозы, поступившие от избранного президента Дональда Трампа, добавили нестабильности на рынки. В понедельник вечером он пообещал немедленно ввести 25%-ный тариф на все товары, поступающие из Мексики и Канады, а также дополнительные 10% на китайские товары, если его требования не будут выполнены. Эти угрозы вызвали резкую реакцию, предвестив возможные ответные меры со стороны этих стран, что создает дополнительные риски для глобальных торговых отношений.
Для инвесторов угроза тарифной политики Трампа стала новой неопределенностью, с которой им предстоит столкнуться. На фоне глобальной экономической нестабильности и угрозы торговых войн многие трейдеры начинают пересматривать свои стратегии. Отношения с ключевыми торговыми партнерами, такими как Китай и страны Северной Америки, могут оказать существенное влияние на дальнейшую динамику экономики и инфляции, а также на решения Федеральной резервной системы по ставкам.
Таким образом, экономические данные, рост потребительских расходов и заявление Трампа об ужесточении тарифной политики стали важными факторами, определяющими курс рынков в ближайшие недели.
Рынки в среду были подвержены сильным колебаниям, и, как отмечает Алекс Атанасиу, портфельный менеджер Glenmede Investment Management, эти движения, вероятно, были обусловлены снижением ликвидности на фоне предстоящего праздника Дня благодарения в США. После завершения торгов в четверг, которое будет сокращенным днем, последует еще более короткая сессия в пятницу, что ограничит активность трейдеров и инвесторов.
На фоне этих рыночных колебаний доходность казначейских облигаций США также демонстрировала понижение. Эталонные 10-летние облигации снизились на 5,4 базисных пункта, составив 4,248% по сравнению с 4,302% накануне, в то время как 30-летние облигации упали на 5 базисных пунктов до 4,4298%. Доходность двухлетних облигаций также уменьшилась на 3,1 базисных пункта, составив 4,223%, что указывает на продолжающееся ослабление интереса к долгосрочным активам в условиях неопределенности.
На валютном рынке наблюдаются изменения, с тем, что индекс доллара, который измеряет стоимость американской валюты относительно нескольких других крупных валют, упал на 0,73%, опустившись до 106,06. Это ослабление доллару пришлось на фоне роста евро и фунта, что говорит о смене настроений среди инвесторов.
Доллар также ослаб по отношению к японской иене, снизившись на 1,3% и достигнув уровня 151,11 иен за доллар. Это стало максимальным значением для японской валюты за последние пять недель, что связано с различиями в денежно-кредитной политике Японии и США.
В свою очередь, евро поднялся на 0,75%, достигнув отметки $1,0565, а фунт стерлингов укрепился на 0,85%, подорожав до $1,2675. Эти движения стали результатом изменения ожиданий в отношении глобальной экономической ситуации и перспектив ставок в Европе и Великобритании.
В латиноамериканском сегменте валют мексиканское песо восстановилось после падения во вторник, подорожав на 0,3% по отношению к доллару. Канадский доллар также немного укрепился, увеличив свою стоимость на 0,21% по сравнению с американской валютой.
Таким образом, рынки в преддверии праздников продолжают демонстрировать волатильность, с явным ослаблением доллара и ростом европейских и азиатских валют.
После четырех дней коррекции, крупнейшая криптовалюта, биткоин, начала демонстрировать признаки восстановления. Вчера он увеличился на 5,34%, достигнув отметки в $96 544, что стало значительным шагом от рекордного максимума в $99 830. Однако биткоин все еще не вернулся к своим историческим максимумам, и его дальнейшие движения зависят от множества факторов, включая глобальные экономические тенденции и настроения инвесторов.
Цены на нефть продолжили колебаться между негативной и позитивной территорией, что стало следствием нестабильности на рынках. Во вторник нефть продолжила снижение после того, как было подтверждено соглашение о прекращении огня между Израилем и Хезболлой. Рынок нефти пережил значительную распродажу в понедельник в ожидании этого соглашения, что, по всей видимости, повлияло на краткосрочные колебания цен.
Американская сырая нефть снизилась на 0,07%, достигнув $68,72 за баррель, в то время как нефть марки Brent немного подросла, увеличившись на 0,03% и закрепившись на уровне $72,83 за баррель. Эти колебания свидетельствуют о неопределенности на рынке и реакции инвесторов на глобальные геополитические новости.
На фоне экономических и политических неопределенностей, золото продолжает привлекать внимание инвесторов. Спотовая цена золота увеличилась на 0,17%, достигнув $2 636,35 за унцию. В то время как фьючерсы на золото США подскочили на 0,61%, составив $2 637,20 за унцию. Инвесторы рассматривают драгоценные металлы как безопасный актив в условиях рыночной волатильности и растущих рисков.
В условиях неопределенности, связанной с потенциальными пошлинами, производители нефти в Канаде и Мексике могут оказаться в сложной ситуации. Аналитики предполагают, что в случае введения пошлин на импорт сырой нефти из этих стран, компании будут вынуждены пересмотреть свои поставки, направив их в Азию, и, возможно, снизить цены на свою продукцию, чтобы оставаться конкурентоспособными на глобальном рынке.
Несмотря на волатильность в более широком финансовом секторе, некоторые сегменты экономики показали положительные результаты. Сектор потребительских товаров продемонстрировал рост на 1,9%, а сектор дополнительных потребительских товаров увеличился на 0,8%. Кроме того, сектор коммунальных услуг также прибавил 0,9%, что может свидетельствовать о продолжающемся интересе к этим стабильным и предсказуемым сегментам рынка в условиях экономической нестабильности.
Таким образом, глобальные рынки продолжают адаптироваться к изменениям, вызванным геополитической ситуацией и внутренними экономическими факторами.
Доходность канадских 10-летних облигаций продолжила снижаться, опустившись на 5 базисных пунктов до 3,236%. Это стало уже четвертым днем подряд, когда доходность демонстрирует снижение. Такая тенденция, скорее всего, отражает осторожность инвесторов в условиях неопределенности на глобальных рынках и ожидаемых экономических изменений.
Акции канадского дистрибьютора топлива Parkland Corp (PKI.TO) подскочили на 5,1%, после того как компания объявила о запуске программы обратного выкупа акций. Такая инициатива часто рассматривается как сигнал о том, что компания уверена в своем финансовом состоянии и готова вернуть средства инвесторам, что может поддержать ценовые котировки акций.
Компания Alimentation Couche-Tard (ATD.TO), операторы магазинов шаговой доступности, также оказалась в центре внимания, когда ее акции прибавили 4,3%. Резкий рост произошел на фоне повышения целевых цен акций со стороны ряда аналитиков, что, вероятно, связано с позитивными ожиданиями относительно дальнейшего роста бизнеса компании на фоне расширения и улучшения финансовых показателей.
Таким образом, канадские рынки продолжают демонстрировать активность в разных секторах, от облигаций до акций крупных корпораций, подтверждая динамичное развитие даже в условиях экономической нестабильности.
Вы сегодня уже поставили лайк статье
*Taqdim etilgan bozor tahlili axborot tavsifiga ega va bitim tuzish uchun ko'rsatma bo'lib hisoblanmaydi.
