Фьючерсы на индекс акций S&P 500 и NASDAQ вернулись к падению после выхода вчерашних данных по инфляции в США, которая, на удивление, указала на замедление ценового давление вопреки всем прогнозам экономистов. Азиатские акции снизились, продолжив двухнедельную повышенную волатильность, которая привела к убыткам хедж-фондов и заставила стратегов на Уолл-стрит снизить свои прогнозы по акциям США.

Сегодня фьючерсы на индексы США и Европы снизились на 0,5%, в то время как контракты на Nasdaq 100 упали на 0,9%, прервав рост среды. Казначейские облигации выросли, а иена укрепилась после того, как глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что ожидает улучшения реальных зарплат и потребительских расходов.

Колебания рынка акций подчеркивают неопределенность, охватившую инвесторов на фоне бешеных продаж в последние две недели, поскольку более высокий уровень безработицы и сокращения федеральных рабочих мест повысили вероятность замедления роста в США. Эскалация торговой войны президента Дональда Трампа и геополитическая перестройка из-за Украины усилили опасения некоторых инвесторов, рассматривающих возможность перемещения инвестиций из США.

Аналитики недавно смягчили свои ожидания относительно рынка США. Goldman Sachs Group Inc. стала последней, кто забил тревогу вслед за Citigroup Inc. и HSBC Holdings Plc. Ранее на этой неделе Citi понизил рейтинг акций США с «выше рынка» до «нейтральный», а рейтинг Китая повысил до «выше рынка».

Возобновившаяся волатильность вызвана поздним осознанием рынками того, что один мягкий принт CPI может не изменить траекторию ФРС. Ожидания того, что регулятор продолжит удерживать ставки на высоком уровне, все же охладили спрос, что привело к очередной распродаже рисковых активов.

Вчера лидер демократов в Сенате Чак Шумер заявил, что его партия заблокирует законопроект республиканцев о расходах, чтобы предотвратить приостановку работы правительства в субботу, и призвал Республиканскую партию вместо этого принять план демократов по предоставлению финансирования до 11 апреля. Это может привести к тому, что дно для рынка акций США, которое было недавно достигнуто, окажется не таким уже и дном.

Что касается тарифов, то Трамп вчера заявил, что США отреагируют на контрмеры Европейского союза против его новых 25%-х пошлинах на сталь и алюминий, что повышает риск дальнейшей эскалации торговой войны. Ранее Канада объявила о новых 25%-х тарифах на продукцию американского производства на сумму около $20,8 млрд, включая сталь и алюминий после того, как администрация Трампа ввела глобальные пошлины на импорт этих двух материалов.

В сырьевых товарах золото выросло и торговалось около $2940 за унцию. Нефть упала в четверг после самого большого роста за две недели.

Что касается технической картины S&P500, то падение продолжается. Основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $5586. Это поможет продолжить рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $5617. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $5645, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $5552. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $5520 и откроет дорогу к $5483.